Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) et le compte-titres ordinaire (CTO) sont deux enveloppes qui permettent d’investir en Bourse : actions, fonds et ETF. Le PEA se concentre sur les actions européennes et offre, après 5 ans de détention, une exonération d’impôt sur le revenu sur les gains, hors prélèvements sociaux (service-public.gouv.fr, fiche F22449). Le compte-titres, lui, ouvre l’accès à l’univers mondial sans plafond de versement. À fin 2025, la France comptait 7,3 millions de PEA (Banque de France, statistiques PEA 2025). Chez Arc Gestion Privée, cabinet de gestion de patrimoine, nous comparons les offres du marché pour bâtir l’allocation adaptée à vos objectifs, en architecture ouverte.
Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) est une enveloppe réglementée dédiée aux actions de sociétés européennes et aux fonds ou ETF (trackers, fonds cotés qui répliquent un indice) éligibles. Son intérêt principal est fiscal : tant que les sommes restent investies dans le plan, les dividendes et les plus-values ne sont pas imposés. Après 5 ans de détention, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu lors des retraits ; seuls les prélèvements sociaux, portés à 18,6 % depuis le 1er janvier 2026, restent dus (service-public.gouv.fr, fiche F22449 ; LFSS 2026). Le versement sur un PEA est plafonné à 150 000 € (service-public.gouv.fr, fiche F2385).
Le PEA-PME-ETI fonctionne de la même façon, mais oriente l’épargne vers les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises de taille intermédiaire (ETI). Il est cumulable avec un PEA classique, dans une limite globale de 225 000 € pour les deux plans réunis (service-public.gouv.fr, fiche F2385).
Le compte-titres ordinaire (CTO) est un compte d’investissement sans restriction géographique ni plafond de versement : il donne accès aux marchés américains, asiatiques et émergents, ainsi qu’à une large gamme d’actifs. En contrepartie, ses gains sont fiscalisés chaque année. Ces deux enveloppes se complètent souvent au sein d’une même stratégie d’épargne et de placements, aux côtés d’une assurance-vie.
Beaucoup d’épargnants hésitent entre ces deux enveloppes. En réalité, elles ne s’opposent pas toujours : le bon choix dépend de votre horizon, de votre univers d’investissement et de votre fiscalité. Le tableau ci-dessous synthétise les principaux critères de décision.
| Critère | PEA | Compte-titres ordinaire (CTO) |
|---|---|---|
| Univers d’investissement | Actions européennes, fonds et ETF éligibles | Univers mondial, tous marchés et actifs |
| Plafond de versement | 150 000 € (225 000 € avec PEA-PME) | Aucun plafond |
| Fiscalité des plus-values | Exonération d’IR après 5 ans, prélèvements sociaux 18,6 % dus | PFU de 31,4 % (ou barème progressif sur option) |
| Disponibilité / retraits | Retrait avant 5 ans possible ; fiscalité moins favorable | Disponibilité totale à tout moment |
| Transmission | Clôture au décès du titulaire, titres intégrés à la succession | Titres transmis, transmission possible aux héritiers |
| Nombre de comptes | Un seul PEA par personne | Nombre illimité |
Sources : service-public.gouv.fr (fiches F2385 et F22449) ; economie.gouv.fr (PFU 2026).
En résumé : le PEA récompense la durée et l’investissement européen par une fiscalité allégée, tandis que le CTO offre liberté et diversification mondiale, au prix d’une imposition annuelle. Dans la plupart des patrimoines, les deux se combinent : PEA rempli en priorité, CTO pour aller plus loin. Nous articulons ces choix avec votre stratégie globale de gestion du patrimoine et votre ingénierie patrimoniale.
Investir en Bourse ne se résume pas à ouvrir un compte : le choix de l’enveloppe, des supports et du mode de gestion détermine votre performance nette. Nous analysons votre situation, votre horizon et votre tolérance au risque avant de sélectionner, en architecture ouverte et sans produit maison, les solutions les plus pertinentes. Notre rôle est de comparer les offres du marché pour vous, en toute objectivité, puis de coordonner ces placements avec le reste de votre patrimoine. Voici les quatre briques que nous articulons pour les épargnants de Narbonne, Montpellier et de toute la France.
Le PEA reste l’enveloppe de référence pour investir sur les actions européennes en optimisant sa fiscalité. Après 5 ans de détention, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % s’appliquant lors des retraits (service-public.gouv.fr, fiche F22449). Nous vous aidons à structurer votre plan dans la limite de 150 000 € de versements (service-public.gouv.fr, fiche F2385) et à l’intégrer à votre stratégie de réduction d’impôts.
Le PEA-PME-ETI permet d’investir sur les petites et moyennes entreprises et les entreprises de taille intermédiaire, tout en profitant du même cadre fiscal avantageux que le PEA. Cumulable avec un PEA classique, il porte la capacité d’investissement totale à 225 000 € (service-public.gouv.fr, fiche F2385). À fin 2025, la France comptait 299 000 PEA-PME (Banque de France, statistiques PEA 2025). Nous sélectionnons les supports éligibles adaptés à votre profil de risque.
Le compte-titres ouvre l’accès à l’ensemble des marchés financiers mondiaux, sans plafond de versement ni restriction géographique. Il est idéal pour diversifier au-delà de l’Europe ou compléter un PEA déjà plein. Ses gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % depuis 2026 (economie.gouv.fr). C’est un outil utile pour placer une trésorerie d’entreprise sur un horizon long.
Les ETF (trackers) répliquent un indice à moindres frais et conviennent aussi bien au PEA qu’au CTO. Selon votre disponibilité et votre appétence, nous proposons une gestion libre, conseillée ou pilotée. À fin 2025, l’encours moyen d’un PEA atteignait 17 343 € (Banque de France, statistiques PEA 2025). Nous cadrons votre allocation dans le prolongement de votre bilan patrimonial.
Le PEA et le compte-titres s’adaptent à des situations très différentes. Voici comment nous accompagnons chaque profil à Narbonne, Montpellier et partout en France.
Notre méthode repose sur la transparence et l’objectivité. Contrairement à une banque de réseau, nous ne distribuons aucun produit maison. Voici les étapes de notre accompagnement.
Nous comparons les PEA, CTO et supports de plusieurs établissements pour retenir, en toute objectivité, ce qui sert vraiment vos intérêts, et non un catalogue imposé.
Nos bureaux de Narbonne et Montpellier vous reçoivent en rendez-vous physique, et nous accompagnons nos clients dans toute la France en visioconférence.
Notre rémunération et les frais des supports vous sont présentés clairement avant toute décision, pour un choix éclairé.
Arc Gestion Privée est enregistré à l’ORIAS, membre de la CNCGP et agréé en tant que conseil en investissements financiers (CIF), sous le contrôle de l’AMF.
Vos placements boursiers s’inscrivent dans une stratégie complète, incluant si besoin l’épargne salariale (PEE/PERCO) et l’investissement immobilier.
Vous souhaitez ouvrir, optimiser ou regrouper votre PEA et votre compte-titres ? Nos conseillers vous reçoivent sans engagement dans nos bureaux de Narbonne et Montpellier, ou à distance en visioconférence partout en France.
Vous vous interrogez sur la fiscalité, les plafonds ou le choix entre les deux enveloppes ? Voici les réponses aux questions que les épargnants nous posent le plus souvent. Pour un conseil personnalisé, un échange avec notre cabinet reste la meilleure option.
La distinction tient à l’univers d’investissement et à la fiscalité. Le PEA est réservé aux actions européennes et aux fonds éligibles, avec une exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans (service-public.gouv.fr, fiche F22449). Le compte-titres donne accès à l’ensemble des marchés mondiaux, sans plafond, mais ses gains sont fiscalisés chaque année. Les deux sont complémentaires. Notre équipe vous aide à répartir vos investissements dans le cadre d’un bilan patrimonial complet.
Le plafond de versement d’un PEA classique s’élève à 150 000 € (service-public.gouv.fr, fiche F2385). Le PEA-PME-ETI, dédié au financement des PME et ETI, est cumulable avec le PEA, dans une limite globale de 225 000 € pour les deux plans réunis. Ces plafonds concernent les versements, non la valeur du portefeuille, qui peut croître au-delà. Nous vous aidons à optimiser vos versements dans votre stratégie d’épargne et de placements.
Un retrait avant 5 ans est possible mais fait perdre l’avantage fiscal principal : les gains deviennent imposables. Depuis la loi Pacte, un retrait partiel après 5 ans n’entraîne plus la clôture du plan et n’empêche plus de nouveaux versements. La règle des 5 ans reste donc déterminante pour l’exonération d’impôt sur le revenu (service-public.gouv.fr, fiche F22449). Nous cadrons votre horizon dès l’ouverture, dans le cadre de votre gestion du patrimoine.
Les gains d’un compte-titres (plus-values, dividendes, intérêts) sont soumis au prélèvement forfaitaire unique, dit flat tax, dont le taux global atteint 31,4 % depuis le 1er janvier 2026, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux (economie.gouv.fr). Vous pouvez opter pour le barème progressif si cela vous est plus favorable. Nous étudions l’option la plus avantageuse dans le cadre de votre ingénierie patrimoniale.
Le cumul d’un PEA et d’un compte-titres est tout à fait possible et même recommandé. Chaque personne ne peut détenir qu’un seul PEA (service-public.gouv.fr, fiche F2385), mais le nombre de comptes-titres est illimité. En revanche, il est impossible de transférer des titres d’un compte-titres vers un PEA. Nous articulons les deux enveloppes pour couvrir à la fois l’Europe et le monde, au sein d’une stratégie d’épargne cohérente.
Le PEA accueille les actions de sociétés européennes, les fonds et OPCVM investis à au moins 75 % en actions européennes, ainsi que les ETF (trackers) éligibles. Certains titres, comme les foncières cotées (SIIC), en sont exclus. Cette gamme permet une diversification large, y compris via un seul ETF répliquant un indice mondial éligible. Nous sélectionnons ces supports en architecture ouverte, sans produit maison, lors de votre bilan patrimonial.
Les dividendes perçus au sein d’un PEA ne sont pas imposés tant qu’ils restent investis dans le plan. Ils alimentent le compte-espèces associé et peuvent être réinvestis sans frottement fiscal. Après 5 ans, ils restent exonérés d’impôt sur le revenu lors des retraits, seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % étant dus (service-public.gouv.fr, fiche F22449). C’est un puissant moteur de capitalisation que nous intégrons à votre stratégie de placements.